Topautopay.com – Pinjaman mahasiswa yang meledak akan segera berakhir, menimbulkan konsekuensi bagi perekonomian. Dengan hutang mahasiswa mencapai rekor tertinggi, pembatasan pinjaman akan mengurangi akses pendidikan tinggi. Selain itu, kurangnya pembayaran akan mempengaruhi pertumbuhan ekonomi, menghambat belanja konsumen dan mempengaruhi pembentukan keluarga.
Bagian penting dari bantuan era pandemi untuk keluarga telah berakhir: Kesepakatan keringanan utang yang dibuat oleh Gedung Putih dan anggota Kongres dari Partai Republik yang akan menangguhkan pembayaran pinjaman mahasiswa setelah 30 Agustus.
Pada saat itu, setelah lebih dari tiga tahun pelaksanaan, toleransi pinjaman siswa akan mencapai sekitar $185 miliar yang seharusnya dapat dilunasi, menurut perhitungan Goldman Sachs. Dampaknya terhadap kehidupan peminjam sangat besar. Lebih halus adalah bagaimana istirahat mempengaruhi ekonomi yang lebih luas.
Penelitian yang muncul telah menemukan bahwa selain membebaskan uang tunai, kesenjangan pembayaran bertepatan dengan peningkatan signifikan dalam nilai kredit peminjam, kemungkinan besar karena pemasukan uang tunai dari program bantuan darurat lainnya dan diskon pinjaman mahasiswa dari laporan kredit karena penghapusan. Hal ini memungkinkan orang untuk mengambil lebih banyak hutang dengan menggunakan kartu kredit untuk membeli mobil, rumah dan kebutuhan sehari-hari – menimbulkan kekhawatiran bahwa peminjam pinjaman mahasiswa sekarang akan terkena tagihan bulanan lagi ketika anggaran mereka sudah diregangkan telah meningkat
Laura Beamer, yang meneliti keuangan pendidikan tinggi di Institut Keluarga Jane, berkata, “Ini akan dengan cepat membalikkan semua kemajuan yang dicapai selama periode pembayaran,” terutama bagi mereka yang mengambil pinjaman baru untuk hipotek atau pinjaman mobil. Ruang keuangan karena mereka belum melunasi pinjaman mahasiswa mereka.
Jeda pembayaran, yang mencakup semua peminjam di bawah CARES Act pada Maret 2020 dengan pinjaman milik federal, terpisah dari proposal administrasi Biden untuk menghapuskan pinjaman mahasiswa hingga $20.000. Mahkamah Agung diperkirakan akan memutuskan gugatan terhadap rencana tersebut, yang tunduk pada batasan pendapatan tertentu, pada akhir bulan.
Larangan dimulai sebagai cara untuk meringankan tekanan keuangan pada keluarga ketika pengangguran meningkat. Untuk tingkat yang berbeda-beda, kesabaran meluas ke pinjaman rumah, mobil dan konsumen, dengan beberapa pemberi pinjaman swasta berpartisipasi secara sukarela.
Pada Mei 2021, menurut sebuah artikel dari Brookings Institution, 72 juta peminjam telah menunda pembayaran pinjaman sebesar $86,4 miliar, terutama untuk hipotek. Interupsi, yang penggunanya umumnya berada dalam kesulitan keuangan yang lebih besar daripada yang lain, telah secara drastis mengurangi kejahatan dan kenakalan dari jenis yang merajalela selama resesi satu dekade lalu.
Tetapi sementara sebagian besar peminjam mulai melunasi pinjaman lain, moratorium pinjaman siswa untuk sekitar 42,3 juta orang – yang berlaku secara otomatis bagi siapa pun yang memiliki hutang pinjaman rumah federal – menghentikan semua akrual bunga. Pemerintahan Biden telah mengeluarkan sembilan perpanjangan karena menimbang opsi untuk amnesti permanen, bahkan ketika program bantuan seperti perluasan asuransi pengangguran, kredit pajak anak, dan bantuan nutrisi tambahan telah berakhir.
Puluhan juta peminjam, yang membayar rata-rata $200 hingga $299 per bulan pada tahun 2019, menurut Federal Reserve, akan segera dihadapkan pada tagihan lain yang seringkali merugikan keluarga mereka. Item baris terbesar dalam anggaran.
Jessica Musselwitt meminjam sekitar $65.000 untuk membiayai gelar master dalam administrasi seni dan manajemen nirlaba, yang diselesaikannya pada tahun 2006. Ketika dia menemukan pekerjaan yang berhubungan dengan bidangnya, dia membayar $26.500 setahun. Pembayaran pinjaman mahasiswa bulanannya sebesar $650 menghabiskan setengah dari gaji bersihnya.
Dia mendaftar dalam program pembayaran berbasis pendapatan yang membuat pembayaran dapat dikelola. Tetapi dengan minat yang tumbuh, dia berjuang untuk maju di kepala sekolah. Pada saat pandemi melanda, bahkan dengan pekerjaan yang stabil di Universitas Chicago, dia memiliki lebih banyak hutang daripada ketika dia lulus, bersama dengan hutang kartu kredit yang dia kumpulkan untuk membeli bahan makanan dan kebutuhan dasar lainnya.
Tidak memiliki pembayaran ini memungkinkan serangkaian opsi baru. Itu membantu Ms. Musselwaite dan rekannya membeli sebuah rumah kecil di South Side, dan mereka mulai melakukan perbaikan seperti AC yang lebih baik. Tetapi ini menyebabkan biayanya sendiri – dan bahkan lebih banyak hutang.
“Memiliki banyak pinjaman mahasiswa, dan bekerja dalam pekerjaan yang membayar lebih sedikit, dan kemudian sebagai seseorang yang semakin tua, Anda menginginkan hal-hal yang dimiliki tetangga dan rekan kerja Anda,” Ms. tidak selalu keputusan terbaik,” kata Missile Witt, 45.
Sekarang penundaan pengembalian dana telah berakhir. Ms Musselwhite tidak tahu berapa banyak pembayaran bulanannya, tetapi dia bertanya-tanya di mana dia harus mengurangi – dan di mana pembayaran pinjaman siswa pasangannya juga akan dimulai.
Karena utang pelajar meningkat dan pendapatan stagnan dalam beberapa dekade terakhir, pengalaman Ms. peneliti pendidikan, dan rekan-rekannya di Institut Keluarga Jane, sebagian besar karena bunga yang timbul sementara peminjam hanya membayar jumlah minimum. , atau bahkan kurang.
Porsi peminjam dengan saldo lebih tinggi daripada saat mereka mulai tumbuh dengan mantap selama pandemi dan lebih tinggi dalam jalur sensus di mana orang kulit hitam paling banyak. Kemudian mulai menurun, karena mereka yang terus melakukan pembayaran pinjaman dapat membuat kemajuan sementara suku bunga ditetapkan nol.
Beberapa konsekuensi lain dari pernapasan yang berkepanjangan ini menjadi jelas.
Ini secara tidak proporsional membantu keluarga dengan anak-anak, menurut ekonom di Federal Reserve. Proporsi yang lebih besar dari keluarga kulit hitam dengan anak-anak yang memenuhi syarat daripada keluarga kulit putih dan Hispanik, meskipun pembayaran bulanan sebelum sakit mereka lebih rendah. (Ini mencerminkan pendapatan rumah tangga kulit hitam yang lebih rendah, bukan saldo utang, yang lebih tinggi; 53 persen rumah tangga kulit hitam juga gagal membayar sebelum pandemi.)
Apa yang dilakukan peminjam dengan ruang ekstra dalam anggaran mereka? Ekonom di University of Chicago menemukan bahwa alih-alih melunasi lebih banyak utang, mereka yang berhak mendapatkan dana abadi menghasilkan rata-rata 3 persen, atau $1.200 lebih banyak, daripada peminjam yang tidak memenuhi syarat. Penghasilan tambahan dapat dimanfaatkan untuk menutupi pengeluaran besar dengan melakukan pembayaran minimum pada jalur kredit, yang menurut banyak orang menarik, terutama selama pandemi ketika suku bunga rendah.
Dengan kata lain, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen menemukan bahwa setengah dari semua peminjam yang akan melanjutkan pembayaran pinjaman mahasiswa memiliki pinjaman lain senilai setidaknya 10 persen lebih banyak daripada sebelum pandemi.
Dampaknya mungkin paling sulit bagi peminjam yang sudah gagal membayar pinjaman mahasiswa mereka sebelum pandemi. Menurut sebuah makalah oleh profesor keuangan di Universitas Yale dan Georgia Tech, populasi ini memiliki utang kartu kredit 12,3 persen lebih banyak dan utang pinjaman mobil 4,6 persen lebih banyak daripada peminjam tertekan yang tidak memenuhi syarat untuk istirahat.
Dalam beberapa bulan terakhir, surat kabar itu menemukan, para peminjam tersebut telah gagal membayar pinjaman mereka dengan tingkat yang lebih tinggi – meningkatkan kekhawatiran bahwa melanjutkan pembayaran pinjaman siswa dapat mendorong banyak dari mereka ke dalam kegagalan.
“Salah satu hal yang kami berikan adalah setelah pembayaran pinjaman siswa selesai, orang akan memiliki pilihan antara apa yang saya bayar dan apa yang tidak saya bayar,” kata David Flores. Direktur Layanan Klien dengan Greenpath Financial Health, layanan konseling nirlaba. “Dan seringkali, kartu kredit adalah kartu yang tidak dibayar.”
Untuk saat ini, Tn. Flores mendesak pelanggan untuk mendaftar dalam rencana pembayaran berbasis pendapatan jika mereka bisa. Pemerintahan Biden telah mengusulkan aturan yang akan membuat rencana semacam itu lebih murah hati.
Selain itu, proposal pemerintah untuk keringanan utang, jika diterima oleh Mahkamah Agung, akan mengurangi separuh dari pertumbuhan belanja pribadi sebesar 0,2 poin persentase pada tahun 2023, menurut para peneliti Goldman Sachs.
Apakah pengampunan utang menang atau tidak di pengadilan, transisi ke pembayaran utang bisa sulit. Beberapa pemberi layanan pinjaman mahasiswa utama telah mengakhiri kontrak mereka dengan Departemen Pendidikan dan mengalihkan portofolio mereka ke pihak lain, dan departemen tersebut mengurangi pendanaan untuk pemrosesan pinjaman mahasiswa.
Beberapa ahli berpendapat bahwa jeda yang diperpanjang belum tentu merupakan hal yang baik, terutama ketika beberapa perkiraan membebani pemerintah federal sekitar $5 miliar per bulan.
“Saya pikir masuk akal untuk melakukannya. Pertanyaan sebenarnya adalah, pada titik mana itu harus dibatalkan?,” kata profesor Universitas Utah Adam Looney dalam kesaksian kepada Kongres tentang kebijakan pinjaman mahasiswa pada bulan Maret.
Dr. Looney mengatakan, idealnya, lembaga seharusnya memutuskan reformasi dan mengakhiri penundaan pembayaran lebih awal dengan cara yang terkoordinasi.
Namun, akhir masa jeda membatasi pengeluaran jutaan keluarga. Bagi Don dan Beth McConnell dari Houston, yang memiliki utang sebesar $143.000 untuk membayar pendidikan sarjana kedua putri mereka, konsekuensinya sangat besar.
Penghentian pembayaran bulanan mereka sangat bermanfaat ketika McConnell, 61, diberhentikan sebagai ahli geologi kelautan pada akhir 2021. Dia melakukan beberapa pekerjaan konsultasi tetapi ragu dia akan menggantikan penghasilan lamanya. Itu bisa berarti meninggalkan asuransi perawatan jangka panjang, atau menggali ke dalam rekening pensiun, ketika pembayaran bulanan $1.700 dimulai pada musim gugur.
“Ini adalah batu bata melalui jendela yang menghancurkan rencana pensiun,” kata Mr. McConnell.
Ledakan pinjaman mahasiswa akan segera berakhir, dengan berbagai konsekuensi bagi perekonomian. Semakin tingginya jumlah pinjaman yang diberikan, maka semakin besar pula beban hutang yang harus ditanggung oleh para mahasiswa. Ini dapat menghambat pertumbuhan ekonomi dan mempengaruhi stabilitas keuangan individu serta sistem secara keseluruhan.
