Apa selanjutnya untuk First Republic Bank yang bermasalah? Bisnis Hot News

Apa selanjutnya untuk First Republic Bank yang bermasalah?  Bisnis CNN

Topautopay.com – First Republic Bank mengalami penurunan pendapatan dan kenaikan kredit macet saat pandemi COVID-19 melanda. Dilaporkan bahwa bank ini kemungkinan akan mengeluarkan pemecatan dan membatasi kredit sebagai strategi untuk mengatasi masalah. Hal ini menjadi fokus perhatian investor dan industri keuangan.

Hot News New York –

Bacaan Lainnya

First Republic Bank masih merupakan bank independen. Pertanyaan hari Sabtu adalah berapa lama lagi hal itu akan berlaku.

Saham First Republic ( FRC ) turun dari $122,50 pada 1 Maret menjadi sekitar $3 pada hari Jumat di tengah ekspektasi bahwa Federal Reserve Insurance Corp., badan pemerintah independen yang mengasuransikan simpanan untuk nasabah bank, pada hari itu akhirnya akan meningkat. Kontrol bank yang berbasis di San Francisco, simpanan dan asetnya. FDIC telah melakukannya bulan lalu dengan dua bank lain dengan ukuran yang sama — Silicon Valley Bank dan Signature Bank — ketika pemberi pinjaman yang dijalankan oleh pelanggan mereka di bank tersebut tidak dapat memenuhi permintaan pelanggan untuk penarikan. .

Laporan dari Bloomberg dan The Wall Street Journal mengindikasikan bahwa JPMorgan Chase dan PNC Financial yang berbasis di Pittsburgh sedang dalam proses mengajukan penawaran ke FDIC di mana mereka akan membeli First Republic. Tidak ada kelompok yang mengomentari laporan ini.

“Kami terlibat dalam diskusi dengan banyak pihak mengenai opsi strategis kami sambil terus melayani pelanggan kami,” kata First Republic dalam sebuah pernyataan Jumat malam.

Jika ada pembeli untuk First Republic, FDIC kemungkinan akan ditinggalkan dengan beberapa aset yang merugi, seperti yang terjadi setelah menemukan pembeli untuk bagian SVB dan Tanda Tangan setelah mengambil kendali bank-bank tersebut. .

Suatu jenis pernikahan senapan, yang diatur oleh regulator yang tidak ingin bank penting benar-benar bangkrut sebelum dijual, terjadi beberapa kali selama krisis keuangan tahun 2008 yang memicu Resesi Hebat. Khususnya, JPMorgan menjual Bear Stearns untuk sebagian kecil dari nilai sebelumnya pada Maret 2008, dan kemudian menjual Washington Mutual Savings and Loan pada bulan September, setelah Bank of America menjual Merrill Lynch.

Segera setelah runtuhnya SVB dan Signature pada bulan Maret, First Republic menerima bantuan sebesar $30 miliar dalam bentuk simpanan dari kumpulan bank-bank terbesar di negara tersebut, termasuk JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC ), Citigroup (C) dan Truist (TFC), yang bergabung setelah Menteri Keuangan Janet Yellen melakukan intervensi.

Bank-bank setuju untuk mengambil risiko dan bekerja sama untuk menjaga agar Republik Pertama dibanjiri uang tunai dengan harapan hal itu akan menanamkan kepercayaan pada sistem perbankan negara yang tiba-tiba lumpuh. Bank dan regulator federal semua ingin mengurangi kemungkinan pelanggan bank lain tiba-tiba mulai menarik uang mereka.

Tetapi sementara uang tunai telah memungkinkan First Republic untuk melakukannya selama enam minggu terakhir, laporan keuangan triwulanannya pada Senin malam, mengungkapkan penarikan yang meluas pada akhir Maret, meragukan kelangsungan jangka panjangnya.

Deposan menarik sekitar 41% uang mereka dari bank pada kuartal pertama, laporan keuangan menunjukkan. Sebagian besar penarikan berasal dari akun yang memiliki lebih dari $250.000 di dalamnya, yang berarti kelebihan dana tersebut tidak diasuransikan oleh FDIC.

Simpanan yang tidak diasuransikan di bank turun sebesar $100 miliar selama kuartal pertama, periode di mana total simpanan bersih turun sebesar $102 miliar, tidak termasuk infus simpanan dari bank lain.

Simpanan yang tidak diasuransikan adalah 68% dari total simpanan per 31 Desember, tetapi hanya 27% dari simpanan non-banknya per 31 Maret.

Dalam laporan pendapatannya, bank mengatakan simpanan yang diasuransikan turun secara moderat pada kuartal tersebut dan tetap datar dari akhir bulan lalu hingga 21 April.

Bank tidak pernah memiliki semua uang untuk menutupi semua simpanan. Mereka malah membeli saham dan menggunakan uang tunai untuk pinjaman atau investasi, seperti membeli U.S. Treasuries. Jadi ketika pelanggan kehilangan kepercayaan pada bank dan terburu-buru untuk menarik uang mereka, apa yang dikenal sebagai “bank run” dapat menyebabkan bahkan bank yang menguntungkan gagal.

Laporan pendapatan terbaru First Republic menunjukkan masih untung di kuartal pertama — laba bersihnya adalah $269 juta, turun 33% dari tahun lalu. Tapi berita tentang persediaan itulah yang membuat khawatir investor dan akhirnya regulator.

Sementara beberapa dari mereka yang memiliki lebih dari $250.000 di rekening First Republic kemungkinan besar adalah orang-orang kaya, banyak dari mereka mungkin adalah bisnis yang seringkali hanya membutuhkan cukup uang tunai untuk menutupi biaya operasional sehari-hari. Sebuah perusahaan dengan 100 karyawan dengan mudah membutuhkan lebih dari $250.000 untuk menutupi gaji dua minggu.

Laporan tahunan First Republic menyebutkan bahwa per 31 Desember, 63% dari total simpanannya berasal dari pelanggan komersial, sisanya dari konsumen.

Republik Pertama mulai beroperasi pada tahun 1985 dengan cabang di San Francisco. Dikenal untuk melayani pelanggan kaya di negara bagian pesisir.

Ini memiliki 82 cabang di situs webnya, tersebar di delapan negara bagian, di komunitas berpenghasilan tinggi seperti Beverly Hills, Brentwood, Santa Monica dan Napa Valley, California; Selain San Francisco, Los Angeles dan Silicon Valley. Di luar California, cabang berada di komunitas berpenghasilan tinggi lainnya seperti Palm Beach, Florida; Greenwich, Connecticut; Bellevue, Washington; dan Jackson, Wyoming.

First Republic Bank terus menghadapi tuntutan hukum, termasuk tuduhan jual beli surat berharga palsu dan pencucian uang. Bank ini juga berhadapan dengan perlindungan konsumen yang mendorong perusahaan untuk memperbaiki praktik bisnis mereka. Namun, First Republic Bank terus memperluas jangkauannya dengan membuka cabang baru di seluruh Amerika Serikat.

Source

Pos terkait